As Cannabis Industry Grows, So Do the M & A Numbers

Growing Cannabis
No, this isn't a technical article about exactly how to better grow cannabis, or a new hydro system. The cannabis industry is growing rapidly. With legalization in Canada taking full effect on October 15, 2018, and extra cannabis legalization measures on ballots throughout the USA, the stigma on the industry is diminishing, and the industry is growing. A look at the stock prices for Tilray, Canopy, Aurora and others on the Canadian Stock Markets can inform you all you need to understand these days about the growth and also trajectory of the industry.


Mergers & Acquisitions
Of course, as the industry grows, larger players in the cannabis market, and also outsiders, will be coming in to acquire companies across the marijuana industry. In recent days, Constellation Brands (the parent Company of Corona and Modelo Beers), obtained a part of Canopy for 5.4 Billion Dollars. Cigarette manufacturers are looking for prospective partners in different markets throughout the United States for acquisition. However, there are additionally inner industry mergers taking place also. Today it was revealed that MedMen has purchased PharmaCann for $682 Million bucks in an all stock deal. (https://mjbizdaily.com/medmen-inks-blockbuster-682-million-stock-deal-to-acquire- medical-cannabis-firm-pharmacann/) PharmaCann was a significant player out there, possessing provisioning centers, processing facilities and grows in multiple States, including Michigan. To date, this is the largest inside the industry merger as well as acquisition deal yet. Anticipate this to continue at a fast pace as more States legalize medical and also recreational marijuana.



Everyday Effect
For the single location provisioning center, this information might not seem like much of anything. However, every person should listen. As these mergers as well as acquisitions proceed, the effect will certainly trickle to the smaller, single State or solitary location players. The key to long term survival as well as ensuring the best possibility of profiting from a future merger or acquisition possibility: enter into a vertical integration chain.



To do that, you need to have the ideal connections as well as industry know how to link with processors, growers, labs and transporters that can work together, with legal guarantees and also obligations. If that interests you, we can assist. Give our office a call
as well as set up a meeting to talk about all of your options.

attorney